一、单选题

1．下列有关股票与债券特征的比较，错误的是（ ）。

A．股票没有期限，债券通常有确定的到期日

B．普通股票所有者可以参与公司决策，债券持有者通常无此权利

C．股票的收益一定比债券的收益高

D．股票不具有偿还性，而债券一般情况下应偿还本金

答案：C

解析：一般情况下，相比债券，股票具有高风险、高收益的特征，但是股票收益取决于公司ROE，而债券收益则与市场利率紧密相关，经营不佳、业绩低下的公司股票收益也可能低于较为稳定的债券收益。

2．有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入X股票，申报价格和时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13：40；乙的买入价10.40元，时间为13：25；丙的买入价10.70元，时间为13：25；丁的买入价10.75元，时间为13：38。那么他们交易的优先顺序应为（ ）。

A．丁＞甲＞丙＞乙

B．丙＞乙＞丁＞甲

C．丁＞丙＞乙＞甲

D．丙＞丁＞乙＞甲

答案：A

解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：价格优先是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。根据“价格优先”，优先顺序为：甲=丁＞丙＞乙；再根据“时间优先”，最终优先顺序为：丁＞甲＞丙＞乙。

3．一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是（ ）。

A．普通债券、普通股票、国债

B．国债、普通债券、普通股票

C．普通股票、国债、普通债券

D．普通股票、普通债券、国债

答案：B

解析：一般而言，投资金融产品的收益与其所承担的风险正相关。普通股票风险相对较大，要求的收益率水平也较高；国债由政府信用作为担保，几乎没有什么风险，自然收益率水平也很低；普通债券的风险介于国债与普通股票之间，收益率水平也位于二者之间。

4．按投资主体的性质来划分股票，下列不属于该股票划分的是（ ）。

A．国家股

B．法人股

C．社会公众股

D．普通股

答案：D

解析：按投资主体的性质，股票分为国家股、法人股和社会公众股。D项是根据股东享有权利和承担风险大小不同来划分的。

5．以下关于金融市场的说法，不正确的是（ ）。

A．金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场

B．第三市场又称为流通市场

C．第三市场具有限制少、成本低的优点

D．第四市场在交易过程中没有经纪人的介入

答案：B

解析：B项，第二市场被称为流通市场。第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。相对于交易所交易来说，它具有限制少、成本低、清算结算便利的优点。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。

6．我国短期政府债券一般采取（ ）发行。

A．溢价方式

B．贴现方式

C．按面值

D．平价方式

答案：B

解析：国库券即短期政府债券，以低于面值的价格发行，即贴现发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。

7．下列收藏品中，最适合普通投资者进行投资的是（ ）。

A．名家字画

B．唐宋古董

C．古代玉器

D．邮票

答案：D

解析：邮票的收藏和投资同收藏艺术品、古玩相比较，其特点是较为平民化，每个人都可以根据自己的财力进行投资。ABC三项价值一般都比较高，要求投资者具有相当的经济实力。

8．下列关于黄金投资的表述中，错误的是（ ）。

A．黄金的收益与股票市场的收益正相关

B．一般在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用

C．黄金投资通常是投资组合中的一个重要分散风险的组合资产

D．黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均衡

答案：A

解析：黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。

9．下列金融交易中，属于货币市场交易的项目是（ ）。

A．你从银行获得了三年期贷款购买一辆小汽车

B．你在银行购买了9800元的短期国库券

C．普通股价格上涨，为此你买入100股这个公司的股票

D．你获得了一笔收入，买入15000元证券投资基金

答案：B

解析：货币市场又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场。B项短期国库券交易期限在一年以内，属于货币市场交易的项目；A项购买小汽车属于商品市场交易的项目；CD两项均属于资本市场交易的项目。

10．在（ ）上，银行等金融机构之间进行短期的资金借贷，以调剂资金余缺。

A．同业拆借市场

B．商业票据市场

C．回购协议市场

D．银行承兑汇票市场

答案：A

解析：B项是商业票据发行和交易的市场；C项是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场；D项是以银行承兑汇票为交易对象的市场。

二、多选题

1．金融互换主要包括（ ）。

A．利率互换

B．货币互换

C．股权互换

D．商品互换

E．债券互换

答案：A|B

解析：略。

2．下列选项中，属于银行承兑汇票特点的有（ ）。

A．安全性高

B．信用度高

C．灵活性好

D．流动性差

E．期限长

答案：A|B|C

解析：银行承兑汇票是一种短期信用工具，以银行信用为付款保证，受客户信赖，易于在市场上转让或贴现，流动性比较好，具有如下特点：安全性高、信用度高、灵活性好。

3．在我国金融市场上的金融工具中，已经形成比较完整产品系列的有（ ）。

A．票据

B．权证

C．期货

D．利率互换

E．外汇掉期

答案：A|C

解析：目前，我国金融市场已形成了票据、债券、股票、基金、期货、黄金等比较完整的产品系列，同时还出现了债券买断式回购、债券远期交易、利率互换、远期外汇交易、外汇掉期交易、权证等新的金融工具和金融衍生品。

4．下列关于金融市场特性的说法，正确的有（ ）。

A．金融市场主要交易货币、资金以及其他金融工具

B．在市场机制下，不同的市场利率会趋于不同的水平

C．市场交易活动具有集中性

D．交易主体角色固定

E．交易场所既有固定有形的，同时也存在无形的交易平台

答案：A|C|E

解析：B项在市场机制下，市场利率会趋于一致；D项交易主体角色是经常变化的，因为资金的需求与供给是经常发生变化的。

5．下列属于商业票据市场主体的有（ ）。

A．发行者

B．投资者

C．销售商

D．出票人

E．中介人

答案：A|B|C

解析：略。

6．关于大额可转让定期存单的表述正确的有（ ）。

A．可流通转让

B．不记名

C．可提前支取

D．固定面额

E．利率既有固定的也有浮动的

答案：A|B|D|E

解析：大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。大额可转让定期存单的特点主要有：①不记名；②金额较大；③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。

7．下列选项中，属于金融衍生品市场的有（ ）。

A．金融期权市场

B．抵押贷款市场

C．金融远期市场

D．金融互换市场

E．金融期货市场

答案：A|C|D|E

解析：金融衍生品市场分为四大基本类别，即金融期货市场、金融期权市场、金融远期市场和金融互换市场。B项抵押贷款市场不属于金融衍生品市场。

8．下列属于具有保险金请求权人的有（ ）。

A．保险人

B．被保险人

C．投保人

D．受益人

E．代理人

答案：B|C|D

解析：受益人是指保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人；保险人负责支付保险金；保险代理人属于保险中介，不具有保险金请求权。

9．中国金融市场的发展主要体现在（ ）。

A．金融市场体系基本形成

B．金融市场功能不断深化

C．金融市场已具备健全的法律机制

D．金融市场基本制度建设日益完善

E．金融市场对外开放程度不断提高

答案：A|B|D|E

解析：略。

10．按行权日期不同，金融期权可以分为（ ）。

A．美式期权

B．欧式期权

C．看涨期权

D．看跌期权

E．现货期权

答案：A|B

解析：金融期权的分类包括：①按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权；②按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权；③按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。

三、判断题

1．在财产保险中，投保人一般是被保险财产的所有者，当发生保险事故后，享有赔偿请求权。（ ）

答案：错误

解析：在财产保险中，被保险人一般是被保险财产的所有者，当发生保险事故后，享有赔偿请求权。

2．互换合约的交易双方中任何一方都可以自行选择执行合约，也可更改或终止合约。（ ）

答案：错误

解析：互换是两个对手之间的合约，如果没有双方的同意，互换合约是不能单方面更改或终止的。

3．一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，是金融衍生品的联动性特征。（ ）

答案：错误

解析：题中所述为金融衍生品的杠杆性特征。

4．伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）是国际货币市场上最典型的同业拆借利率，它是浮动利率融资工具的发行依据和参照。（ ）

答案：正确

解析：略。

5．自由外汇市场中每笔外汇交易从金额、汇率、币种到资金出入境都没有任何限制，完全由市场供求关系决定。（ ）

答案：正确

解析：自由外汇市场是指任何外汇交易都不受所在国主管当局控制的外汇市场，即每笔外汇交易从金额、汇率、币种到资金出入境都没有任何限制，完全由市场供求关系决定。

6．从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（ ）

答案：正确

解析：略。

7．金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的交易机制的总和。（ ）

答案：错误

解析：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

8．在多样化需求推动和电子交易系统支持下，国际金融市场中的场内与场外交易方式出现交叉融合趋势。（ ）[2012年6月真题]

答案：正确

解析：在多样化需求推动和电子交易系统支持下，国际金融市场中的场内与场外交易方式出现交叉融合趋势。各国清算交易机构的跨国合并促进了清算系统的高度整合，清算方式趋于统一，提高了金融市场运行效率。

9．黄金理财产品抗系统风险的能力强，不存在市场不充分风险和自然风险。（ ）

答案：错误

解析：黄金理财产品和其他实物投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险。

10．互换是两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内，相互交换等值或不等值现金流的合约。（ ）

答案：错误

解析：互换的当事人相互交换的是等值的现金流，不包括不等值的现金流。