一、单选题

1．仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于（ ）万元人民币（或等值外币）。

A．10

B．5

C．20

D．15

答案：A

解析：根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币（或等值外币）；仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售。

2．另类投资可以采用（ ）策略，以实现以小搏大的投资目的。

A．杠杆投资

B．卖空投资

C．买多投资

D．对冲投资

答案：A

解析：对另类资产的投资称为另类投资，较传统投资而言，有两个方面的区别与联系：①交易策略上，除采用传统投资的买进并持有策略外，为规避资产深幅下跌风险，另类投资还可采用卖空策略；②操作方式上，传统投资的投资资金以本金作为最大约束上限，而另类投资则可以采用杠杆投资策略，以实现以小搏大的投资目的。

3．某银行人民币债券理财计划为半年期理财产品，到期一次还本付息。2010年3月1日，某人投资10000元购买该理财产品，半年后到期，该产品实际年收益率为3.6%，则理财收益约为（ ）元。

A．78.02

B．66.22

C．181.48

D．262.32

答案：C

解析：实际理财天数=31 30 31 30 31 31=184（天），理财收益=理财金额×年收益率×实际理财天数/365=10000×3.6%×184/365=181.48（元）。

4．下列关于股票挂钩类理财产品的表述中，正确的是（ ）。

A．投资组合只限于股票、一篮子股票

B．按是否保障本金划分，可分为不保障本金理财产品和保障本金理财产品

C．按结构来划分，可以分为可自动赎回理财产品和不可自动赎回理财产品

D．股票挂钩类理财产品又称主动式投资产品

答案：B

解析：股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。股票挂钩类理财产品可以有多种具体结构，如自动赎回、价幅累积等。

5．银行发行的债券挂钩类理财产品主要是指在____和____上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。（ ）

A．股票市场；货币市场

B．期货市场；债券市场

C．货币市场；债券市场

D．期货市场；货币市场

答案：C

解析：债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前支取。

6．假设有一款固定收益类理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益为年收益率3.00%。客户小王购买该产品30000元，则6个月到期时，该投资者连本带利共可获得（ ）元。

A．30000

B．30180

C．30225

D．30450

答案：D

解析：该投资者连本带利共可获得：30000×（1 3.00%/2）=30450（元）。

7．货币型理财产品所面临的信用风险____，流动性风险____。（ ）

A．低；大

B．高；大

C．高；小

D．低；小

答案：D

解析：由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。

8．某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定：当LIBOR处于2%～2.75%区间时，给予高收益率6%；若任何一天LIBOR超出2%～2.75%区间，则按低收益率2%计算；若实际一年中LIBOR在2%～2.75%区间为90天。则该产品投资者的收益为（ ）美元。（假定一年按360天计算）

A．750

B．1500

C．2500

D．3000

答案：B

解析：该产品投资者的收益=50000×6%×90/360 50000×2%×270/360=1500（美元）。

9．通常理财产品会根据股票篮子里的所有股票或表现最差股票的表现作为收益回报的基准。其中“表现最差股票”一般是指（ ）。

A．某日收市价最低的股票

B．某日市价跌幅最大的股票

C．某日收市价与最初价相差最大的股票

D．某日收市价相对最初价上升幅度比率最小或下跌幅度比率最大的股票

答案：D

解析：就股票组合中的每个股票而言，在观察期内某交易所营业日的股票表现=（当日该股票的收市股价-最初股价）/最初股价×100%，而“表现最差股票”是指股票组合中按以上公式计算的股票表现值最小的股票。

10．在理财期间，市场利率上升，但理财产品的收益率不随市场利率上升而提高，这是理财产品面临的（ ）。

A．流动性风险

B．政策风险

C．市场风险

D．法律风险

答案：C

解析：市场风险表现为：如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高。

11．国内首个人民币结构性理财产品出现在（ ）年。

A．2002

B．2003

C．2004

D．2005

答案：D

解析：2005年初出现了国内首个人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市场金融产品的收益。

12．A银行在市场上发行了一个投资期3个月的看好欧元/美元的一触即付期权产品，并设定其触发汇率为1欧元兑1.2706美元。假定其潜在回报率为5%，最低回报率为1%。客户小陈对该产品感兴趣，拿出10万元作为保证投资金额。如果到期时，最终汇率收盘价高于触发汇率，则该产品的总回报是（ ）万元。

A．10.1

B．10.2

C．10.4

D．10.5

答案：D

解析：最终汇率收盘价高于触发汇率，总回报=保证投资金额×（1 潜在回报率）；否则，总回报=保证投资金额×（1 最低回报率）。因此，题中产品总回报=10×（1 5%）=10.5（万元）。

13．部分另类资产发生损失的可能性不大，一旦发生损失，产品的损失额度将会（ ）。

A．很小

B．很大

C．无法估计

D．适中

答案：B

解析：虽然部分另类资产发生损失的可能性不大，但一旦发生损失，产品的损失额度将会很大。

14．（ ）不属于债券型理财产品资金的主要投向市场。

A．银行间债券市场

B．基金市场

C．国债市场

D．企业债市场

答案：B

解析：略。

15．我国外汇挂钩类理财产品中，通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据（ ）下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。

A．东京时间

B．巴黎时间

C．北京时间

D．纽约时间

答案：A

解析：略。

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二、多选题

1．与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现的突破包括（ ）。

A．突破了理财产品投资渠道狭窄的限制

B．突破了银行理财产品间歇性销售的形式

C．突破了理财产品资金量的限制

D．突破了理财产品期限的限制

E．突破了理财产品投资风险的限制

答案：A|B

解析：与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现两大突破：一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资；二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售。

2．下列关于利率/债券挂钩类理财产品的说法，正确的有（ ）。

A．利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品

B．利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势

C．对于利率/债券挂钩类理财产品而言，挂钩标的必定是一组或多组利率/债券

D．债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由非银行金融机构发行的理财产品

E．特点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前支取

答案：A|B|C|E

解析：D项债券挂钩类理财产品是由银行发行的理财产品，而不是由非银行金融机构发行。

3．下列属于投资顾问在理财产品中所提供的顾问服务内容的有（ ）。

A．提供投资策略建议

B．提供投资组合建议

C．提供投资计划建议

D．提供投资风险分析

E．提供投资原则和投资理念建议

答案：A|B|C|E

解析：投资顾问是指为商业银行理财产品所募集资金（如理财资金成立的信托财产）投资运作提供咨询服务、承担正常的投资运作管理的第三方机构。投资顾问在理财产品中所提供的顾问服务内容主要包括：提供投资原则和投资理念建议；提供投资策略建议；提供投资组合建议；提供投资计划建议；提供具体投资建议以及约定的其他投资顾问服务。

4．ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质区别，但其本身具有的鲜明特征包括（ ）。

A．投资者也可以现金申购或者赎回ETF

B．ETF与现有的指数型开放式基金相比，最大的优势在于是在交易所挂牌、交易非常便利

C．可以在交易所挂牌交易，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接购买ETF份额

D．ETF基本是指数型开放式基金

E．投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF

答案：B|C|D|E

解析：A项，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF。

5．下列属于债券型理财产品主要投资对象的有（ ）。

A．国债

B．金融债

C．企业债

D．中央银行票据

E．大额存单

答案：A|B|D

解析：债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。C项企业债的风险相对较大，不属于债券型理财产品的投资对象；债券型理财产品投资风险小，目标客户主要是风险承受能力较低的投资者，故E项大额存单也不适合。

6．根据衍生交易部分的标的资产的不同，结构性理财产品可以分为（ ）。

A．与股票挂钩的结构化产品

B．与商品挂钩的结构化产品

C．与信用挂钩的结构化产品

D．与外汇挂钩的结构化产品

E．与债券挂钩的结构化产品

答案：A|B|D|E

解析：结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（即挂钩标的）的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品可分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。

7．从收益类型来看，组合投资类理财产品主要有（ ）。

A．保本浮动收益

B．非保本浮动收益

C．保本增值收益

D．非保本增值收益

E．保本纯收益

答案：A|B

解析：略。

8．2005年以后我国出现的银行理财新产品包括（ ）。

A．货币型理财产品

B．权益挂钩

C．项目融资

D．新股申购

E．QDII

答案：B|C|D|E

解析：2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，权益挂钩、项目融资、新股申购、QDII等类别的新产品不断涌现。

9．下列关于银行理财产品发展趋势的说法，正确的有（ ）。

A．投资组合保险策略是一种动态调整策略

B．银行理财产品市场中类基金产品、开放式产品和组合管理类产品逐步增多

C．理财产品市场的发展，可供选择的保本保息类产品越来越多

D．资产配置已由传统的现金逐步转向股票和债券

E．另类投资的主要优点在于多元化投资可降低产品的非系统性风险

答案：A|B|C

解析：D项，资产配置已由传统的现金、股票和债券逐步转向另类资产和国际资产，如股票市场的认股权证和可换股套利、封闭式对冲基金策略、配对股票套利和混合证券套利等；E项，另类投资的主要优点在于多元化投资可降低产品的系统性风险，多数另类投资与传统投资领域的相关性较弱，甚至呈现负相关关系，优化了资产组合。

10．银行理财产品发展趋势包括（ ）。

A．同业理财的逐步拓展

B．投资组合保险策略的逐步尝试

C．动态管理类产品的逐步增多

D．POP模式的逐步繁荣

E．另类投资的逐步兴起

答案：A|B|C|D|E

解析：略。

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三、判断题

1．2002年，国内首个人民币结构性理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。（ ）

答案：错误

解析：2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平；2005年初国内首个人民币结构性理财产品出现。

2．对于外汇挂钩结构性理财产品的大多数结构形式而言，目前大致较为流行的是看好/看淡，或区间式投资。这些结构形式只可以有一个触及点。（ ）

答案：错误

解析：这些结构形式可以有一个或一个以上触及点。

3．大体而言，另类理财产品主要涉及的投资领域有艺术品、农产品、饮品（红酒、白酒和普洱茶）和私募股权等。（ ）

答案：错误

解析：大体而言，另类理财产品主要涉及的投资领域有艺术品、饮品（红酒、白酒和普洱茶）和私募股权等。

4．开放式理财产品总体份额与总体金额都是可变的，即可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的理财产品。（ ）

答案：正确

解析：银行理财产品按交易类型可分为两类：开放式产品和封闭式产品。开放式产品总体份额与总体金额都是可变的，即可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资者赎回的理财产品。而封闭式产品是总体份额在存续期内不变，而总体金额是可能变化的理财产品。

5．根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币）。（ ）

答案：错误

解析：根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币（或等值外币）；仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售。在实际销售过程中，商业银行往往根据产品目标客户限定资金门槛和最小递增金额。

6．债券型理财产品是以国债、金融债、公司债券和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。（ ）

答案：错误

解析：债券型理财产品主要投资对象包括国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险性小的产品。低信用等级的公司债券不是其投资对象。

7．利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。（ ）

答案：正确

解析：略。

8．公司债券主要分为凭证式债券和记账式债券。（ ）

答案：错误

解析：公司债券主要分为记名公司债券和不记名公司债券，可提前赎回公司债券和不可提前赎回公司债券。

9．就银行理财产品市场而言，POP合作模式主要有两种。（ ）

答案：错误

解析：就银行理财产品市场而言，主要有三种类型的POP合作模式：第一，直接购买他行产品的简单模式；第二，多种产品投资组合的POP模式；第三，随着ETF基金和ETF连结基金的热销，指数化投资有可能是银行理财产品市场的下一个制高点。

10．由于目前国内银行业债券型理财产品通常不提供提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里，并因此给投资者带来流动性风险。（ ）

答案：正确

解析：流动性风险是债券型理财产品所面临的主要风险之一。题干中所述是流动性风险的原因。